8月5日早盤，鐵礦石期貨開盤大幅下挫，盤中下破880元/噸關口并持續走低，截至5日上午收盤，主力合約大跌超6%，領跌商品市場。

消息面上，7月30日，中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢和經濟工作，為下半年經濟發展把脈定調。會議要求，統籌有序做好碳達峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達峰行動方案，堅持全國一盤棋，糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發展。

其中，國務院發展研究中心研究員周宏春表示，“統籌有序做好碳達峰、碳中和工作”的重點在于“統籌有序”，這是一個完整意思，既要統籌，又要有序。對此，建信期貨分析師吳凱航在報告中表示，會議提出的糾正運動式碳排放使得短期內對于粗鋼限產的預期有所修復，近兩日行情出現反彈，但周宏春所指更多是到達目的路徑問題，對于碳中和的目標與粗鋼限產的階段性目標不會有太大影響。

目前鐵礦石基本面偏弱，粗鋼限產的政策的不斷推出與落地使得對于原材料鐵礦石的需求不斷走弱，按照粗鋼平控測算，2021年下半年需要壓減粗鋼產量為5772.94萬噸，對應生鐵產量則需減少2369萬噸，預計四季度可能會出現減產政策集中落地的情況，同時7月份四大礦山二季度報告顯示鐵礦石累計產量293956千噸，同增1.95%，環增9.39%，預計未來幾個月發貨量會進一步回升。近期盤面價格回升更多是由于7月底行情對于市場消息與基本面信息過度消化的修復，預計鐵礦石價格難有大的上漲空間，后市鐵礦石價格將延續震蕩偏弱，注意需求端政策性風險。

從基本面來看，供應端澳巴發運量小幅減少，到港量環比增量較大。需求端來看，目前需求持續受到壓縮粗鋼產量的預期影響，在限產影響下，高爐開工率、鐵水產量均有所下降，鐵礦石的需求走弱預期逐步被證實，港口庫存累庫幅度較大，鐵礦石基本面趨于弱勢，預計短期鐵礦石價格繼續震蕩偏弱走勢，要持續關注關于限產和壓產政策的進展。

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