10月底以來，鐵礦石價格出現較大幅度上漲，對國內鋼企平穩經營帶來巨大挑戰，擠壓下游鋼企的盈利空間。監管層頻頻出手，強調不得哄抬價格、過度投機炒作。

據國家發改委11月23日消息，針對近期鐵礦石價格出現連續過快上漲的異動情況，國家發改委價格司、市場監管總局價監競爭局、中國證監會期貨部組織部分鐵礦石貿易企業和期貨公司召開會議，了解有關企業參與鐵礦石現貨和期貨交易情況，要求有關企業依法合規經營，不得捏造散布漲價信息，不得故意渲染漲價氛圍，不得囤積居奇，不得哄抬價格，不得過度投機炒作，不得操縱期貨市場。

上述三部門稱，將緊盯市場動態，持續加強鐵礦石期現貨聯動監管，嚴厲打擊違法違規行為，切實維護市場正常秩序。

11月23日收盤，鐵礦石期貨主力合約收報976.5元/噸，跌0.86%，盤中一度跳水2%。總持倉量為69.73萬手，較上一交易日減少2.82萬手，降幅近4%。

在監管多次出手嚴打鐵礦石價格炒作的前提下，鐵礦石價格依然跌宕起伏，背后的原因在于鐵礦石長期依賴進口，中國沒有定價權。多位專家建議，應加快建立長期、穩定、高效、多元的資源保障體系，加快推進“基石計劃”，切實改變我國鋼鐵資源來源構成，才能從根本上解決鋼鐵產業鏈供應鏈資源短板問題。

引導鐵礦石價格回歸“基本面

此輪鐵礦石漲價約始于10月下旬，進口鐵礦石價格出現較大幅度上漲，并持續在125美元/噸以上的高位運行。針對價格出現異動上漲的情況，國家發改委11月15日就已發布消息稱，國家發改委價格司派員赴大連商品交易所，共同研究加強鐵礦石市場監管工作。

事實上，今年以來，在市場供需基本面沒有發生大的變化情況下，鐵礦石價格卻曾連續三個月上漲，3月份一度達到117.70美元/噸，比去年末上漲近30%，鐵礦石部分品種甚至飆升至130美元/噸。在監管加強的背景之下，僅在今年4月和5月，鐵礦石價格的“虛火”才有短暫調整。

此后，鐵礦石期貨價格從6月份起低位反彈，據通聯數據統計，7月初至今，鐵礦石期貨主力合約價格累計漲幅約28%。盤中一度觸及998.5元/噸，刷新近兩年來價格高位。

鐵礦石價格波動走高，市場炒作現象更不容忽視。今年以來，監管層已多次出手，強調不得哄抬價格，過度投機炒作。蘭格鋼鐵網高級分析師王英廣接受第一財經記者采訪時表示，此次23日三個部門聯合監管，力度比之前都要大，而且用了六個“不得”，將有力扼殺市場炒作行為。市場也迅速出現了反應，當日鐵礦石的盤面還有現貨市場都有降溫。擠掉這些泡沫，使礦價回歸基本面，將對鋼企利潤形成利好。

除了炒作因素，分析人士認為，宏觀政策提振了市場預期，是鐵礦石價格上漲的原因之一。中央財政決定在今年四季度增發2023年國債1萬億元。增發的國債全部通過轉移支付方式安排給地方，集中力量支持災后恢復重建和彌補防災減災救災短板，整體提升中國抵御自然災害的能力。

建信期貨分析稱，萬億國債增發背景下，市場對未來基建需求維持高增速的預期，將間接帶來相應的用鋼需求。

國內鋼企的挑戰

然而，在市場對用鋼需求的預期下，作為鋼鐵工業的“糧食”，我國鐵礦石對外依存度長期保持在80%左右，中國沒有定價權。海外鐵礦石價格波動給國內鋼企平穩經營帶來巨大挑戰。

今年前三個季度，中國鋼鐵企業利潤進一步收窄，中國鋼鐵工業協會會員企業利潤下降34.1%，利潤率只有1.33%，企業虧損面達到近40%。

中國礦產資源集團總經理郭斌日前在第六屆進博會期間表示，鐵礦石價格已達到“不合理”的水平，這對中國的鋼鐵廠造成了不利影響。需要付出更多努力來完善原材料的定價體系。

郭斌表示，目前來看，產業鏈利潤加速向上游集中，中下游企業處于盈虧邊緣。產業鏈價值分配不合理、不均衡，不符上下游企業的共同利益，也不利于產業持續健康發展。

寶城期貨研究報告分析稱，盡管近期鋼材價格迎來回升，但鋼廠利潤改善有限，北方鋼廠多數品種依舊虧損。據統計，鋼聯247家樣本鋼廠中盈利占比僅有16.88%，多數鋼廠維持虧損局面，因而鋼廠停產檢修持續增加，高爐開工率也創下自3月以來新低，減產也會抑制原料需求，成本端利好效應趨弱。

寶鋼股份11月21日在互動平臺上回答投資者提問時表示，公司認為目前鐵礦石價格脫離基本面，長期來看，鐵礦石價格應該回歸合理區間。具體的應對舉措是多管齊下的，需要政府、行業、企業等多方面的共同努力。

加強鐵礦資源保障能力

因此，加強鐵礦資源保障能力、切實改變我國鋼鐵資源來源構成才是長遠之道。

11月23日，在冶金工業規劃研究院主辦的2023鋼鐵產業鏈保障大會上，工信部原材料工業司鋼鐵處副處長時一鈞表示，當前鋼鐵行業面臨的一大困難就是鐵礦石資源保障問題，必須要把資源保障工作放在更加突出的位置，統籌國內外資源，增強鐵礦石、廢鋼鐵、合金、焦炭等資源保障能力。把資源保障工作與鋼鐵行業高質量發展統籌協調，打通供給卡點，延伸上下游產業鏈，有效暢通鋼鐵工業經濟循環。

自然資源部礦產資源保護監督司原司長鞠建華也在上述大會上提到，礦產資源安全保障是戰略性全局性工作，要充分發揮市場配置資源的決定性作用，解決礦產資源管理中的突出問題，將實踐中一些成熟、可行的經驗提煉總結。持續推進管理改革，優化程序、簡化條件、先行先試，加快“礦法”修改進程。

近年來，我國在提升鐵礦資源保障能力上持續形成強大合力。工信部、國家發改委、財政部、自然資源部、生態環境部、商務部、海關總署等七部門聯合印發的《鋼鐵行業穩增長工作方案》提出，實施供給能力提升行動方案，促進產業鏈上下游穩定高效運行。

為提升資源保障能力、優化原料供給結構，中國鋼鐵工業協會2022年向有關部委上報了“基石計劃”，建議從海外礦、國產礦、廢鋼等鐵資源三大來源入手，用2至3個五年計劃的時間，切實改變我國鋼鐵資源來源構成，從根本上解決鋼鐵產業鏈供應鏈資源短板問題。

中鋼協副會長駱鐵軍指出，我國鋼鐵生產消費規模最大，礦產資源是鋼鐵行業實現健康可持續發展的重要保障和支撐。基石計劃實施后，國內重點鐵礦項目中已有10多項開工建設，新增鐵精礦產能約5000萬噸。但我國礦產資源保障還有一些問題亟待解決，比如國內資源勘探不夠、新建鐵礦項目審批仍然較大困難、廢鋼回收相關政策仍亟待完善等。

為加快推動國內鐵礦項目開發、提升鐵礦資源保障能力，近日國家發改委產業司赴遼寧省鞍山市鞍鋼集團礦業有限公司調研重點鐵礦項目開發建設情況。調研組實地參觀走訪了西鞍山鐵礦、鞍千鐵礦等鐵礦項目現場，了解項目生產運營、重點項目建設、技術創新研發、設備國產化等方面情況，交流企業發展面臨的問題和困難，并聽取有關建議。

冶金工業規劃研究院院長范鐵軍表示，鐵礦石作為國家戰略礦產資源，對維護鋼鐵產業鏈供應鏈安全有壓艙石作用。應加快建立長期、穩定、高效、多元的資源保障體系。通過內外礦共同利用、形成戰略供應鏈、加強海外多資源基地建設、保證一定權益礦比例、建立資源儲備制度、利用并完善原料金融貿易體系及相關衍生品等路徑，著力構建多維度、多元化的資源保障渠道。